Le 22/06/2012 à 16h08
Notre Conseil De La Semaine 25
ESI Group [ESI]
Cours : 17,30 €
Objectif : 20 €
Profil : dynamique
Prochain rendez-vous : assemblée générale, le 26 juin.
Actualité :
Le titre du leader mondial du prototypage virtuel a touché un plus-haut depuis juin 2006, après la publication d'une croissance à deux chiffres des ventes (+22,4%) au premier trimestre de l'exercice clos à fin janvier 2013.
Analyse :
Esi Group combine forte croissance, potentiel d'amélioration de la rentabilité et récurrence élevée de l'activité. Cerise sur le gâteau, la valeur garde un intérêt spéculatif à terme, alors que le PDG co-fondateur est âgé de 69 ans et que le secteur de l'édition de logiciels en 3D pourrait connaître une nouvelle vague de concentration. Valorisé moins de 11 fois le bénéfice net prévu sur l'exercice fiscal en cours, le titre a gagné 41 % depuis notre conseil d'achat du 25 novembre dernier et ... 95% depuis notre conseil du 19 juin 2009.
